Communication Officielle
Mercredi 10 novembre 2021, 08h00 (il y a 29 mois) ALSTOM SA : Les résultats d’Alstom au premier semestre 2021/22 – en ligne avec le « Capital Markets Day » du 6 Juillet 2021Les résultats d’Alstom au premier semestre 2021/22 – en ligne avec le « Capital Markets Day » du 6 Juillet 2021
10 novembre 2021 – Au cours du premier semestre 2021/22 (du 1er avril au 30 septembre 2021), ALSTOM a enregistré 9,7 milliards d’euros de commandes et le chiffre d’affaires a atteint 7,4 milliards d’euros. Le ratio commandes sur chiffre d’affaires a dépassé 1,3. Le résultat d’exploitation ajusté s’est élevé à 335 millions d’euros menant à une marge d’exploitation ajustée de 4,5 %. Le résultat net ajusté s’est élevé à 172 millions d’euros. Le Cash-flow libre s’est élevé à (1 461) millions d’euros. Le carnet de commandes s’est élevé à 76 362 millions d’euros au 30 septembre 2021, donnant une forte visibilité sur les futures ventes. « Les résultats de notre premier semestre sont en ligne avec nos attentes, comme annoncé lors du Capital Markets Day en juillet. Au cours du premier semestre, le Groupe a réalisé une très bonne performance commerciale dans toutes les régions et sur toutes les lignes de produits, illustrée par des commandes significatives au Mexique, à Taïwan ou en Europe. Ces succès tirent parti de l’accélération de la dynamique de marché et du profil renforcé du Groupe, combinant des équipes qualifiées, des portefeuilles de produits diversifiés et une proximité client améliorée à travers le monde. Notre performance opérationnelle est également conforme à notre plan, avec l’intégration de Bombardier Transport qui est sur les rails et les progrès dans la stabilisation des projets. Le Groupe est maintenant fermement engagé dans l’amélioration continue de sa trajectoire financière. Chiffres clés5
*** Situation stratégique et commerciale Le profil significativement renforcé du Groupe a progressé sur les quatre piliers stratégiques de sa stratégie Alstom in Motion 2025 au cours du premier semestre de l’exercice fiscal 2021/22. 1. Croître en offrant toujours plus de valeur à nos clients
Le Groupe a enregistré un niveau de prise de commandes très solide de 9 726 millions d’euros au cours du premier semestre 2021/22 comparé à 5 364 millions d’euros au premier semestre 2020/21 proforma ( 81 %), soutenu par une forte dynamique commerciale. Les prises de commandes d’Alstom sont alimentées par la forte demande en Europe, totalisant 6,3 milliards d’euros de commandes, dont une importante commande de 1,4 milliard d’euros au Danemark pour fournir 100 trains Coradia Stream et 15 ans de maintenance. ALSTOM a également signé plusieurs contrats en Allemagne, dont une commande dans la signalisation avec le projet de « nœud digital de Stuttgart » et une commande de trains de banlieue à Hambourg totalisant 0,5 milliard d’euros. Alstom a enregistré 3,4 milliards d’euros de commandes hors d’Europe. Dans la région Asie-Pacifique, ALSTOM a enregistré plus de 1 milliard d’euros, dont une commande de 25 trains de banlieue nouvelle génération X’trapolis en Australie pour 0,3 milliard d’euros et la commande de la phase 2 de la ligne circulaire entièrement automatisée de Taipei pour 0,4 milliard d’euros. Les Amériques, avec 2,3 milliards d’euros de prises de commandes, ont confirmé la dynamique du marché avec le Tren Maya, un projet ferroviaire interurbain de grande envergure pour 1 milliard d’euros et 60 nouveaux tramways Flexity pour la ville de Toronto pour un montant de 0,3 milliard d’euros. Le ratio “commandes sur chiffre d’affaires” a dépassé 1,3. Le carnet de commandes s’est élevé à 76,4 milliards d’euros au 30 septembre 2021.
Au premier semestre 2021 (du 1er avril au 30 septembre 2021), le chiffre d’affaires d’Alstom a atteint 7 443 millions d’euros comparé à 6 536 millions d’euros au premier semestre 2020/21 proforma ( 14 %), avec la reprise des activités commerciales suite au confinement de l’année précédente. Au premier semestre 2021, le chiffre d’affaires dans les Services, qui s’est établit à 1 559 millions d’euros, illustre les effets positifs de la reprise du trafic. Dans les Matériels Roulants, le chiffre d’affaires au premier semestre 2021/22 de 4 285 millions d’euros a été soutenu par la montée en cadence progressive de la production. Dans la Signalisation, ALSTOM a publié 1 077 millions d’euros de chiffre d’affaires, bénéficiant d’un bon niveau d’exécution des projets. L’activité Systèmes a déclaré un chiffre d’affaires de 522 millions d’euros au premier semestre 2021/22 avec une reprise de la croissance grâce à la montée en cadence de projets au Canada, en Égypte et en Thaïlande. Les ventes relatives au carnet de commandes non-performant, représentant les ventes sur projets à l’avancement par les coûts avec une marge négative à terminaison, s’élèvent à € 1,29 milliard au premier semestre 2021/22. ALSTOM confirme que l’exécution des projets non-performants devrait durer 2 à 3 ans. 2. Innover en créant des solutions de mobilité plus durables et plus intelligentes pour tous Alstom a réitéré son engagement d’innover rapidement dans les domaines clés de la mobilité intelligente, durable et inclusive. Les dépenses de R&D au premier semestre 2021/22 ont atteint 220 millions6 d’euros. Au cours du premier semestre de l’exercice fiscal 2021/22, ALSTOM a confirmé son leadership dans le domaine des trains à hydrogène. Le train Coradia iLint d’Alstom, premier au monde à être alimenté grâce à l’hydrogène et qui a déjà cumulé plus de 200 000 km en service commercial, a fait ses premiers tours de roue durant ce semestre en Pologne, en Suède et en France. Le Groupe a franchi une autre étape importante dans la création d’une chaîne de valeur innovante et forte dans le ferroviaire hydrogène, en signant un protocole d’accord avec PLASTIC OMNIUM pour créer des solutions de stockage d’hydrogène embarquées. En septembre 2021, ALSTOM a franchi également des étapes importantes avec ses solutions ferroviaires électriques hautement capacitaires et efficaces énergétiquement en présentant la motrice Avelia Horizon. Avelia Horizon apporte un grand nombre d’avantages en offrant 20 % de capacité supplémentaire et permettant une économie d’énergie de l’ordre de 20 % par rapport à la génération précédente. Alstom s’est également vu confier la commande du système de métro intégré clé en main avec la technologie de signalisation train à train pour la ligne 18 du futur métro francilien. La technologie train à train permet d’ajouter jusqu’à 30 % de capacité en plus sur une ligne et réduit jusqu’à 30 % la consommation d’énergie. En septembre 2021 toujours, ALSTOM et Airbus Cybersécurité ont signé un accord de coopération mondiale dans le but de fournir des solutions et des services dans le domaine de la cybersécurité aux opérateurs ferroviaires. 3. Efficacité opérationnelle à grande échelle, grâce à la puissance du digital Alstom a produit au premier semestre 2021/22 un résultat d’exploitation ajusté7 de 335 millions d’euros comparé à 263 millions d’euros au premier semestre 2020/21. Cela correspond à une marge d’exploitation ajustée de 4,5 %, impactée par les ventes du carnet de commandes non performant et par l’accélération progressive des ventes au cours de l’année. En dessous du résultat d’exploitation ajusté, ALSTOM a comptabilisé (47) millions d’euros de charges de restructuration et de rationalisation, incluant l’impact de l’arrêt des activités d’Aptis et (32) millions d’euros de coûts liés à l’intégration de Bombardier Transport et d’autres coûts. Le résultat net ajusté8 a atteint 172 millions d’euros comparé à 168 millions d’euros l’année précédente, impacté par un effet volume, par les coûts d’intégration et d’autres éléments exceptionnels en dessous du résultat d’exploitation ajusté. Le résultat net des activités poursuivies (part du Groupe) s’élève à (24) millions, incluant l’effet net de l'allocation du prix d'achat (APA) après impôt pour €(196) millions. La marge brute du carnet de commandes s’est améliorée au cours du premier semestre 2021/22, grâce à l’écoulement du carnet de commandes à marge faible et aux marges brutes saines des prises de commandes. 4. Une équipe ALSTOM agile, inclusive et responsable Alstom soutient pleinement les ambitions de réduction d’émissions de l’accord de Paris et a mis en œuvre ses propres objectifs9 parfaitement alignés. Le Groupe est représenté à la COP 26 pour mettre en valeur l’importance des transports durables dans la décarbonation de l’économie et pour promouvoir les solutions alternatives au diesel dans le ferroviaire. ALSTOM considère l’ambition des COPs comme un catalyseur pour apporter des solutions nouvelles de mobilité ferroviaire durables et intelligentes tout en améliorant l’impact environnemental de la production. Au cours de l’exercice fiscal 2021/22, la Fondation ALSTOM bénéficiera d’un budget de 2,2 millions d’euros, soit une augmentation de 50 % qui permet la sélection d’un plus grand nombre de projets et l’intégration de nouveaux pays. 38 projets dans 24 pays ont été sélectionnés en octobre 2021 par le conseil d’administration de la Fondation, liés à la protection de l’environnement, à l’accès à l’énergie et à l’eau, au développement économique et social, en mettant l’accent sur les enfants et les orphelins des rues, et l’employabilité des jeunes et des femmes défavorisés. Alstom est fier d’avoir rejoint l’indice CAC 40 ESG® coté à la bourse de Paris, après la clôture des marchés le 17 septembre 2021, comprenant les 40 sociétés de l’indice CAC Large 60 ayant les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Cette introduction démontre les engagements du Groupe en faveur d’une mobilité durable et intelligente et valorise sa politique en matière ESG. *** Bilan comptable Au cours du premier semestre 2021/22, le Cash-flow libre du groupe est négatif à hauteur de (1 461) millions d’euros. Comme anticipé, le Cash-fow libre a été impacté par l’effet non-récurrent de la reconstitution du besoin en fonds de roulement opérationnel, en raison des efforts de stabilisation des projets, des effets de phasage et de la montée en cadence de la production industrielle. Le groupe détient 1 139 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin du mois de septembre 2021. De plus, ALSTOM bénéficie d’un fort niveau de liquidité comprenant deux facilités de crédit renouvelables pour un montant total de 3 250 millions d’euros10, toutes deux non tirées. En conséquence, la liquidité disponible du Groupe s’élève à 4 389 millions d’euros au 30 septembre 2021, comparée à 4 500 millions à fin mars 2021. Alstom a augmenté l’encours de son programme de NEU CP11, le faisant passer de 250 millions d’euros en mars 2021 à 750 millions d’euros à fin septembre 2021. En juillet 2021, ALSTOM a réalisé avec succès l’émission en deux tranches d’obligations seniors pour un montant total de 1,2 milliard d’euros, dont une tranche à 6 ans s’élevant à 500 millions d’euros avec un taux d’intérêt fixe de 0,125 % payable annuellement et une tranche à 9 ans s’élevant à 700 millions d’euros avec un taux d’intérêt fixe de 0,5 % payable annuellement. *** Une feuille de route claire de l’intégration globale La nouvelle organisation d’Alstom a été complètement déployée durant le premier semestre 2021/22. La feuille de route du changement de culture a été définie et est maintenant déployée à partir du premier semestre 2021/22. ALSTOM confirme l’objectif de générer 400 millions d’euros d’économies annualisées entre la quatrième et la cinquième année après la finalisation de l’acquisition de Bombardier Transport en date du 29 janvier 2021. Concernant la convergence des processus, ALSTOM a déjà atteint environ 40 % de ses objectifs, en se concentrant sur les processus commerciaux et sur les outils d’appels d’offres ainsi que sur le déploiement de l’ingénierie et de principes de gouvernance de la qualité forts. ALSTOM s’attend à atteindre 80 % de convergence de ses processus d’ici la fin de l’exercice fiscal 2021/22. 100 % des sites de Matériels Roulants utilisent déjà la nouvelle méthode de gestion des stocks. Concernant l’intégration de l’IT, ALSTOM a finalisé la feuille de route numérique de ses usines et a déjà commencé son déploiement dans les anciens sites de Bombardier Transport, tirant ainsi parti de la maturité de ses solutions et de son expérience passée de déploiement au sein d’Alstom. La convergence des produits est engagée. Les portefeuilles de produits et de composants des deux entités ont été revus de manière approfondie, permettant à ALSTOM d’offrir le meilleur de chaque entité dans chaque appel d’offres. ALSTOM a déjà préparé son nouveau plan d’intégration de la R&D, qui est maintenant prêt à être déployé dans toute l’organisation pour concentrer et intensifier les efforts dans l’innovation. *** Perspectives pour l’exercice fiscal 2021/22 Pour établir ses perspectives pour l’exercice fiscal 2021/22, le Groupe suppose l’absence de nouvelles perturbations de l’économie mondiale et de pénuries significatives dans la chaîne d’approvisionnement, qui impacteraient matériellement la capacité du Groupe à livrer ses produits et services.
*** Trajectoire et objectifs financiers à moyen terme Les perspectives financières présentées au Capital Market Day le 6 juillet 2021 sont confirmées
*** Le rapport de gestion ainsi que les comptes consolidés, approuvés par le Conseil d’administration qui s’est tenu le 9 novembre 2021, sont disponibles sur le site internet d’Alstom : www.alstom.com. Les comptes ont été revus par les auditeurs dont la certification est en cours de délivrance.
1 Le résultat d’exploitation ajusté inclut les sociétés de mises en équivalence lorsque celles-ci sont considérées comme faisant partie des activités opérationnelles du Groupe. Cela comprend principalement les coentreprises chinoises, à savoir la coentreprise CASCO pour ALSTOM ainsi que, suite à l’intégration de Bombardier Transport, Bombardier Sifang (Qingdao) Transportation Ltd., Bombardier NUG Propulsion System Co. Ltd.
Le présent communiqué de presse contient des informations et déclarations de nature prospective basées sur les objectifs et prévisions à ce jour de la direction d’Alstom. Ces informations et déclarations de nature prospective s’appliquent au périmètre actuel du Groupe et sont inévitablement soumises à un certain nombre de facteurs de risque et d’incertitude importants (tels que ceux décrits dans les documents déposés par ALSTOM auprès de l’Autorité des marchés financiers) qui font que les résultats finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou prévisions. Ces informations de nature prospective n'ont de valeur qu'au jour de leur formulation et ALSTOM n'assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux événements ou pour toute autre raison. Le présent communiqué de presse ne constitue ni ne fait partie d'un prospectus ou d'une quelconque offre ou sollicitation pour la vente ou l’émission, ou d’une quelconque offre ou sollicitation à acheter ou souscrire, ou d’une quelconque sollicitation d'une offre d’achat ou souscription d’actions ou de tous autres titres de la société en France, au Royaume-Uni, aux États-Unis ou dans un quelconque autre pays. Toute offre de titres de la société ne peut être faite en France que conformément à un prospectus ayant reçu le visa de l’AMF ou, hors de France, conformément à une note d'information préparée à cette fin. Aucune offre publique n’est envisagée dans une juridiction autre que la France. Les informations ne constituent aucune forme d’engagement de la part de la société ou d'une quelconque autre personne. Ni les informations ni aucune autre information écrite ou verbale mise à la disposition d'un quelconque destinataire ou de ses conseils ne constitueront la base d'un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Plus particulièrement, en fournissant les informations, la société, les banques, leurs affiliés, actionnaires et leurs administrateurs, dirigeants, conseils, employés ou représentants respectifs, ne s’engagent aucunement à donner au destinataire accès à de quelconques informations additionnelles.
Annexe 1B – RÉPARTITION PAR PRODUIT
ANNEXE 2 – ÉTATS FINANCIERS
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